Народные методы и рецепты. Советы по ведению домашнего хозяйства

Эмиссия ценных бумаг – это важнейший источник финансовых ресурсов для любой компании, осуществляющей такую процедуру, а банки принято относить к финансовым компаниям. В то же время именно в силу специфики самого банковского бизнеса выпуск ценных бумаг для кредитных организаций имеет свои особенности.

Важнейшей задачей любой кредитной организации является формирование достаточной ресурсной базы для проведения своих активных операций. При этом выпуск ценных бумаг позволяет значительно укрепить банковские пассивы и диверсифицировать их. Вместе с тем специфика банковского бизнеса предопределяет следование особым принципам в ходе выстраивания своей политики по привлечению ресурсов.

Аккумулируемые в ходе своих пассивных операций ресурсы коммерческий банк направляет на выдачу кредитов, покупку финансовых активов и другие инструменты размещения денежных средств в зависимости от специфики ведения своего бизнеса. В результате уже у других экономических агентов возникают обязательства перед банком по возврату полученных ссуд, выплате процентов и дивидендов по приобретённым ценным бумагам, а также погашению долговых обязательств. Отсюда, кредитная организация должна так выстраивать свою деятельность, чтобы поддерживать стабильность и устойчивость, а также сохранять свои ликвидные позиции.

Доцент кафедры экономики и экономической безопасности Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Елена Уварова считает, что управление стоимостью привлеченных ресурсов –фактор прибыльности банка и его конечных финансовых результатов. Банку необходимо выстраивать оптимальную политику привлечения дорогих и дешёвых ресурсов. Так, традиционно дорогими ресурсами для банков считаются депозиты и срочные вклады физических лиц. Однако они обеспечивают стабильность работы банка в долгосрочной перспективе. Свою эмиссионную деятельность на рынке ценных бумаг банк должен организовывать таким образом, чтобы привлекать денежные средства юридических и физических лиц, получать прибыль и выполнять принимаемые на себя обязательства перед собственниками денежных ресурсов. Для покупателей банковских ценных бумаг последние служат средством размещения временно свободных денежных средств, а для банков, в свою очередь, выпуск ценных бумаг служит способом привлечения денежных средств. При этом перед банком встает проблема управления выпуском ценных бумаг. Для того чтобы осуществить выпуск ценных бумаг, банк должен принять ряд решений - какие виды ценных бумаг он будет выпускать, какие параметры установит по каждому выпуску, какие условия выплаты дохода заложит в эмиссионные документы.

Ценные бумаги являются основной альтернативой банковским вкладам в сфере накопления и сбережения временно свободных денежных средств. С одной стороны, уровень рисков в биржевые активы выше, чем в застрахованные банковские депозиты, с другой, - уровень доходности ценных бумаг обычно выше, и при необходимости их можно экстренно реализовать без потери накопленных доходов. Кроме того, срабатывает азарт при формировании и управлении собственным портфелем инвестиций. Именно поэтому первыми осваивать фондовый рынок России стали инвесторы-мужчины. Однако ситуация меняется.

Согласно исследованию «Тинькофф Инвестиции», за 2019-2023 годы женщины-инвесторы потеснили мужчин на российском фондовом рынке, и их доля в структуре владельцев брокерских счетов выросла с 14% до 42%.

При этом женщины сохраняют осторожность, придерживаясь стратегии «купи и держи» (buy & hold), которая ориентируется на длительный горизонт инвестирования и надежные ценные бумаги, включая паи инвестиционных фондов.

В целом, среднестатистическая женщина-инвестор на российском фондовом рынке – это дама 35-36 лет, которая в 80% случаев имеет высшее образование. Она не любит рисковать, но склонность к агрессивной финансовой стратегии постепенно повышается, особенно в возрастной категории до 20 лет. 

Эксперт Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Ольга Попова отмечает, что рост интереса к брокерским счетам и ценным бумагам во многом обусловлен привлекательностью такого финансового инструмента как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Возврат НДФЛ на сумму пополнения счета в текущем году (до 400 тыс. руб., что соответствует 52 тыс. руб. возмещенного налога) делает стартовым уровнем доходности для этих средств 13%. Если эти деньги разместить в ценные бумаги, доходность увеличится дополнительно. Однако переход к ИИС-3 с более длительным горизонтом инвестирования может свернуть инвестиционную активность наиболее осторожных владельцев счетов.

Указ Президента РФ №844 предоставляет инвесторам возможность продать заблокированные ценные бумаги. Максимальная сумма продажи для одного инвестора составляет до 100 000 рублей. Это ограничение распространяется на все ценные бумаги инвестора, независимо от того, через каких брокеров или управляющих компаний они были приобретены.

Российские инвесторы могут участвовать в этом обмене, выбирая из предложенного списка более чем 3,8 тыс. ценных бумаг, включая акции крупных зарубежных компаний, депозитарные расписки и инвестиционные паи. Некоторые активы, такие как еврооблигации, акции квазироссийских компаний и структурные ноты, не подлежат обмену.

В зависимости от способа приобретения заблокированных ценных бумаг инвестору необходимо выполнить определенные шаги.

Если активы были приобретены через брокера, необходимо самостоятельно выбрать ценные бумаги для обмена, оценить их стоимость так, чтобы общая сумма не превышала ₽100 000. Для расчета оптимального портфеля для продажи с учетом цен на активы можно воспользоваться калькулятором, предоставленным Финуслугами. Потребуется ввести ISIN бумаги и их количество. Для доступа к калькулятору необходимо зарегистрироваться на платформе Финуслуги, регистрацию можно пройти онлайн через портал «Госуслуги».

Если же ценные бумаги были приобретены через управляющую компанию и входят в состав ПИФов, то инвестору не требуется самостоятельно проводить расчет портфеля – это будет сделано управляющей компанией. Однако необходимо будет подписать согласие, когда оно будет запрошено управляющей компанией. Уже сейчас подписать согласия можно прямо на сайте Финуслуг для ряда управляющих компаний.

Процесс продажи ценных бумаг осуществляется в несколько этапов, включая подписание согласия, проверку ИНН, выбор продукта для продажи (если инвестор использует несколько продуктов), саму продажу под юрисдикцией финансовых организаций и последующие выплаты средств инвесторам. Весь процесс продажи заблокированных ценных бумаг будет завершен до 1 сентября 2024 года с учетом всех установленных требований и правил.

Принять участие в обмене активами сможет любой российский инвестор. Процедура будет бесплатной, клиент сможет самостоятельно выбрать ценные бумаги для обмена. Отозвать заявку на обмен будет невозможно. Продажа ценных бумаг осуществляется без комиссий, а налоги с продажи рассчитываются по стандартным правилам в зависимости от полученной прибыли.

Рубль восстанавливается после пятничного обвала из-за геополитической напряженности. Однако не стоит рассматривать политическое обострение как долгосрочный фактор. А нефтяные котировки марки Brent по-прежнему торгуются около 82 долларов за баррель и оказывают поддержку российской валюте, несмотря на негативный фон от призывов вывести на рынок часть стратегических нефтяных запасов США.

Краткосрочный ориентир по паре USD/RUB: 71,5-72,5 руб./$, по паре EUR/RUB: 82,0-83,0 руб./€.

Курс доллара на 11:40 МСК составил 72,32 руб. (-57,0 коп.), курс евро – 82,84 руб. (-54,5 коп.).

УК «Сбер Управление Активами»

Российский фондовый рынок открывает торговую неделю небольшим ростом. Индекс Мосбиржи в первой половине прибавляет +0,13%, долларовый РТС в плюсе на 1,1%. Рынок восстанавливается после инфляционного шока.

В долгосрочном плане инфляция позитивна для акций зрелых компаний. Однако геополитические риски остаются высокими. Поддержка от нефти также олабла. Нефть под давлением из-за призывов в адрес президента США Джо Байдена вывести на рынок часть стратегических нефтяных запасов.

В фокусе сегодня финансовые результаты HeadHunter и Русагро. Отчет Русагро положительный, улучшение конъюнктуры было отмечено во всех ключевых бизнес-сегментах, о чем говорят высокие темпы роста выручки компании. Чистая прибыль в 3 квартале также увеличилась в три раза год к году.

Внешний фон неоднозначный. В конце прошлой недели американский рынок продолжал расти. Инвесторов воодушевила позитивная макростатистика — число открытых в США вакансий в октябре превысило ожидания аналитиков. В то же время в Китае разница между инфляцией потребителей (CPI) и производителей (PPI) в Китае достигла максимума в 10.

В лидерах роста сегодня (11:40 МСК) – «Мечел" (+1,82%), «Детский мир» (+1,74%), «БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» (+1,63).

В лидерах снижения –«Петропавловск ПЛК» (-1,96%), «Магнит» ао (-1,65%), «Полюс» ао (-1,47%).

УК «Сбер Управление Активами»